Aqui está o que é preocupante sobre o retorno sobre o capital da SFP Tech Holdings Berhad (KLSE:SFPTECH)

Análise de estoque

Se você não sabe por onde começar ao procurar a próxima multi-bagger, existem algumas tendências principais que você deve observar. Em primeiro lugar, gostaríamos de identificar um retorno crescente sobre o capital empregado (ROCE) e, paralelamente, uma base cada vez maior de capital empregado. Simplificando, estes tipos de negócios são máquinas de capitalização, o que significa que reinvestem continuamente os seus lucros com taxas de retorno cada vez mais elevadas. Diante disso, quando olhamos paraSFP Tech Holdings Berhad(KLSE:SFPTECH) e sua tendência ROCE, não ficamos exatamente entusiasmados.

Para aqueles que não têm certeza do que é o ROCE, ele mede a quantidade de lucros antes dos impostos que uma empresa pode gerar a partir do capital empregado em seu negócio. Os analistas usam esta fórmula para calculá-la para SFP Tech Holdings Berhad:

Retorno sobre o capital empregado = lucro antes de juros e impostos (EBIT) ÷ (ativo total - passivo circulante)

0,17 = RM37 milhões ÷ (RM254 milhões - RM36 milhões) (com base nos últimos doze meses até março de 2023).

Então,SFP Tech Holdings Berhad tem um ROCE de 17%.Em termos absolutos, é um retorno satisfatório, mas comparado com a média da indústria de Máquinas de 11% é muito melhor.

Veja nossa análise mais recente para SFP Tech Holdings Berhad

No gráfico acima medimos o ROCE anterior da SFP Tech Holdings Berhad em relação ao seu desempenho anterior, mas o futuro é indiscutivelmente mais importante. Se desejar, você pode conferir aqui as previsões dos analistas que cobrem a SFP Tech Holdings Berhad paralivre.

Superficialmente, a tendência do ROCE na SFP Tech Holdings Berhad não inspira confiança. Nos últimos quatro anos, os retornos sobre o capital diminuíram para 17%, contra 25% há quatro anos. Embora, dado que tanto a receita como a quantidade de activos utilizados no negócio tenham aumentado, isso poderia sugerir que a empresa está a investir no crescimento, e o capital extra levou a uma redução a curto prazo no ROCE. E se o aumento de capital gerar retornos adicionais, a empresa e, portanto, os acionistas, serão beneficiados no longo prazo.

Embora os retornos sobre o capital tenham caído no curto prazo, consideramos promissor que as receitas e o capital utilizado tenham aumentado para a SFP Tech Holdings Berhad. E os investidores de longo prazo devem estar otimistas no futuro, porque as ações geraram um enorme retorno de 456% aos acionistas no ano passado. Portanto, se essas tendências de crescimento continuarem, estaremos otimistas quanto ao futuro das ações.

Se você gostaria de saber sobre os riscos enfrentados pela SFP Tech Holdings Berhad, descobrimos1 sinal de alertaque você deve estar ciente.

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SFP Tech Holdings Berhad, uma holding de investimentos, fornece serviços de suporte de engenharia na Malásia e internacionalmente.